08
Novembre
2010
|
00:00
Europe/Paris

CB Richard Ellis clôture le placement privé de 75 millions d’euros de dette long terme pour Vastned Retail

Le début du placement privé par CB Richard Ellis signale la réouverture


du marché pour les foncières européennes non-notées


 


CB Richard Ellis annonce qu’il a placé 75 M€ d’obligations non-sécurisées émis par VastNed Retail NV auprès d’un grand investisseur institutionnel américain.


Les titres ont été émis en deux tranches égales de 37,5 M€, à échéance de 7 et 10 ans, les coupons sont au prix de 250 et 280 points de bases au dessus du taux mid-swap, qui représente le coût du financement dans le contexte actuel du marché. Le produit sera principalement utilisé pour refinancer des emprunts bancaires à court terme.


Avec une capitalisation boursière de 925 M€, et le statut de foncière cotée à la bourse d’Amsterdam, VastNed Retail possède un portefeuille de commerces de centre ville et de centres commerciaux principalement situés aux Pays-Bas, Belgique, France et Espagne, évaluée à environ 2 milliards €.


CBRE a agit comme conseil exclusif et agent du placement. Philippe Deloffre, Directeur chez CBRE Debt Advisory commente : « cette transaction marque la réouverture du marché du placement privé de la dette pour les sociétés immobilières européennes. Nous pensons que ce canal deviendra une source de plus en plus intéressante de dette immobilière long terme « corporate unsecured » pour les emprunteurs non notés mais de bonne qualité, comme VastNed Retail ».


« Nous sommes très heureux de participer pour la première fois au marché du placement privé, cela nous permet de diversifier nos sources de financement et d’étendre le profil d’échéance de notre dette », commente Tom de Witte, Directeur Financier de VastNed Retail.


Contrairement à de nombreuses sociétés d’investissement immobilier, qui tendent à recourir au financement traditionnel sécurisé par une hypothèque, les obligations émises par VastNed Retail n’étaient pas garanties.


La conclusion de ce financement a nécessité que CBRE traduise les spécificités du métier de VastNed  Retail (notamment axé sur l’actif immobilier) auprès du marché de la dette orienté vers la finance d’entreprise. « La qualité et la diversité du portefeuille immobilier de VastNed Retail nous a permis de placer avec succès cette première émission », ajoute Philippe Deloffre.


« Ce type de financement d’entreprise est innovant. Il met également en évidence la profondeur et l’ampleur de nos capacités à lever du capital ainsi que notre couverture des investisseurs globaux » conclut Philippe Deloffre.